三棵树涂料股份有限公司(以下简称“三棵树”)发布公告称，与广州大禹防漏技术开发有限公司(以下简称“大禹防漏”)三位股东签署投资框架协议，拟以2.065亿元收购大禹防漏70%股权。
大禹防漏成立于1995年3月20日，主营业务系防水材料生产及销售。目前，大禹防漏的注册资本为1.03亿元。大禹防漏近一年财务情况显示，2017年度营收约1.84亿元，净利润453万元，2018年1-8月营收约2.37亿元，净利润3125万元。截至8月31日，大禹防漏资产总额约4.26亿元，净资产约2.12亿元。
根据协议，转让方承诺，2018、2019和2020年度，大禹防漏扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润分别不低于3600万元、3900万元和4800万元。
若大禹防水2018-2020年三年的累计实现净利润数超过三年累计承诺净利润数，而前期转让方因为逐年补偿时未实现当期承诺的净利润数已向收购方进行过业绩补偿的，则收购方同意将前期收到的补偿款全额退还给转让方(不计利息)。若标的公司业绩承诺期内各年度累计实现的净利润(即扣除非经常性损益后归属母公司股东的净利润)超过业绩承诺期内各年度累计的承诺净利润，则收购方同意标的公司在业绩承诺期届满后，将上述超出部分的 50%用现金形式对标的公司经营管理团队进行奖励，但奖金总额不超过本次交易作价的 20%(即 4,130 万元)。
三棵树称，本次收购大禹防漏 70%股权是为进一步完善三棵树产业链，满足下游基建、地产等客户对建筑外墙及防水产品的需求，构成产业链门槛，进一步提升公司的市场地位，提升业务协同性，并增强三棵树的核心竞争力。借助标大禹防漏优质人才资源、资质资源、行业地位，能够更好地发挥协同效应，平衡和控制三棵树进入防水市场的经营风险，有助于加快棵树在防水材料领域市场推进速度。
目前三棵树已经在福建莆田、四川邛崃、安徽明光、天津、河南等地设有生产基地，而标的公司主要生产基地在广东与湖北，三棵树收购完成后将对拓展华南、华中地区市场起积极作用，进一步完善三棵树的战略布局和产能布局，促进产能分布的持续优化。
本次收购完成后，三棵树将成为大禹防漏的控股股东，持有其 70%的股份，将导致三棵树合并报表范围变化。本次收购将有利于三棵树扩大产品布局，对三棵树市场竞争力及行业地位的提升产生积极影响。若大禹防水顺利完成业绩承诺，将会对三棵树业绩产生积极影响，最终数据以年度审计数据为准。
